Các nhà tài trợ vốn cho dự án như chủ đầu tư, các cổ đông, các bên góp vốn, ngân hàng, Chính phủ đều quan tâm tới báo cáo dòng tiền của dự án được lập trên góc độ của các nhà tài trợ khác nhau. 

Vốn lưu động rònglà chênh lệch giữa phần gia tăng tài sản lưu động và phần gia tăng nợ ngắn hạn phải trả tương ứng.

Δ nhu cầu VLĐ = Δ TSLĐ – Δ Khoản phải trả

Vốn lưu động ròng tăng thêm về tài sản lưu động: chủ đầu tư đã đầu tư thêm về tài sản lưu động như vật tư, nguyên, nhiên liệu (chủng loại, số lượng, giá trị) vào dự án đầu tư là dòng tiền chảy vào nhiều hơn. Đầu tư nhiều tài sản lưu động vào dự án làm cho dự án mang tính khả thi, tiến hành nhanh chóng và hiệu quả hơn khi có vốn và kỹ thuật. Vốn lưu động ròng tăng thêm do giảm các khoản phải trả ngắn hạn như nợ ngắn hạn, lãi vay. Dòng tiền để đầu tư vào dự án sẽ nhiều hơn và sử dụng có hiệu quả hơn.

Thông thường, các dự án đầu tư có dòng tiền ròng âm vào những năm đầu hoạt động do chi phí bỏ ra ban đầu lớn, công suất hoạt động thấp. Dòng tiền ròng ngày càng cải thiện vào những năm sau trong vòng đời của dự án.

Vì vậy, vốn lưu động tăng thêm có ý nghĩa quan trọng đến sự thành công và thời gian hoàn thành của dự án. Tăng vốn lưu động vừa làm tăng những vật tư, thiết bị, kỹ thuật, công nghệ cần thiết cho dự án, vừa làm giảm các khoản chi phí không cần thiết làm tăng hiệu quả của dự án.

ThS. Mai Xuân Bình – Khoa QTKD